SEC要求对Terraform Labs及Do Kwon处以53亿美元罚款
2024年4月19日，美国证券交易委员会（SEC）提出请求，要求对Terraform Labs及其前首席执行官Do Kwon处以近53亿美元的罚款，理由是违反美国证券法并涉及欺诈行为。该要求细节在SEC提交的法律文件中明确，标志着Terraform Labs及Do Kwon所面临的法律后果进一步升级。
罚款细节与非法所得
SEC的要求主要包括42亿美元的非法所得收益和约5.46亿美元的判决前利息。这些非法所得收益是基于Terraform Labs和Kwon在2021年6月至2022年5月期间通过多种途径获得的利润。具体来说，SEC认为这些收益来自于三项主要销售渠道：向机构投资者出售代币，通过与Genesis Asia Pacific签署的Luna Foundation Guard合同进行销售，以及在加密货币交易所的销售行为。通过这些手段，Terraform Labs和Kwon获得了不正当的利润。
此外，SEC还要求对Terraform Labs处以4.2亿美元的罚款，对Do Kwon处以1亿美元的罚款，尽管每项罚款都仅占其非法所得的一小部分，但SEC认为这些罚款能够起到惩罚和威慑作用。
额外的禁令与制裁
除了金钱上的罚款，SEC还寻求非金钱补救措施。具体包括对Terraform Labs和Do Kwon施加“遵守法律”的禁令，阻止他们继续违反《1933年证券法》和《1934年交易法》。此外，SEC还要求对Terraform Labs和Kwon实施基于行为的禁令，防止他们参与购买、提供或销售与加密资产相关的证券，尤其是包括Terra代币（如UST、MIR、LUNA等）。SEC还希望对Kwon实施永久禁令，禁止其担任任何上市公司的高管或董事。
此外，SEC还表示，Terraform Labs和Kwon不应通过破产保护来免除金钱上的补救措施，特别是Terraform Labs已经在2024年1月申请了第11章破产保护。
Terraform Labs与Do Kwon的回应
Terraform Labs的法律团队对此提出反驳，认为法院在采取补救措施时只能依据已经确认的、发生在美国境内的代币销售行为。其辩护方强调，大部分涉嫌行为和销售实际上发生在美国境外，因此SEC的要求缺乏充分的依据。
同时，Terraform Labs也坚称，由于没有实际的金钱损失，SEC无权要求返还非法所得收益。Kwon的法律代表同样表示，没有证据表明Kwon从Terraform Labs获得了非法收益，且他没有需要交出的非法利润。
两方均认为，SEC所要求的民事罚款金额过高。Terraform Labs建议的最高罚款为350万美元，而Kwon的法律团队则建议罚款应低于100万美元。双方还认为，禁令措施不必要，认为目前形势下，进一步违规的可能性极低。
结语
Terraform Labs和Do Kwon目前仍在与SEC的法律争斗中。尽管SEC的罚款要求和禁令措施相当严厉，但Terraform Labs和Kwon方面坚持反驳，认为自己并未造成实际损害。未来法院是否会支持SEC的要求，仍然需要通过进一步的审判和辩论来决定。此次案件不仅涉及Terraform Labs和Kwon的个人责任，也可能对整个加密货币行业的监管框架和合规性产生深远影响。
